No ano dos recordes em Espanha, na temporada 2011/12, o Real Madrid de José Mourinho caiu nas meias-finais da Liga dos Campeões para o Bayern Munique, que havia de perder a final frente ao Chelsea, naquela que foi a derrota mais sentida do treinador em toda a carreira.
«A noite em que o Bayern nos eliminou nos penáltis foi a única vez, em toda a minha carreira, que chorei depois de uma derrota. Lembro-me bem. Karanka e eu, parados, à frente da minha casa, dentro do carro, a chorar… Naquela época, o Real Madrid era a melhor equipa de Espanha e da Europa. Por isso foi tão duro engolir a eliminação da Champions frente ao Bayern», revelou, em entrevista à Marca.
Nesse encontro, os merengues venceram por 2-1 ao fim de 120 minutos com dois golos de Cristiano Ronaldo contra um de Arjen Robben, depois de terem perdido pelo mesmo resultado em Munique. Nas grandes penalidades, Sergio Ramos falhou e Bastian Schweinsteiger deu a ‘machadada final’.